在林恩強(qiáng)創(chuàng)建的興隆貿(mào)易公布破產(chǎn)之后，新加坡另外一家能源貿(mào)易商ZenRock Commodities Trading也陷進(jìn)了相似的麻煩。 這一次，直接利益相關(guān)方還是匯豐。 媒體稱，匯豐控股于5月4日向新加坡高等法院提出申請(qǐng)，要求對(duì)ZenRock實(shí)施司法接管——這是債務(wù)重組的一種形式，即在被訴企業(yè)債務(wù)重組協(xié)議期間，由第三方公司來接管企業(yè)的日常治理和運(yùn)營，即是實(shí)質(zhì)上剝奪治理層的治理權(quán)。 興隆貿(mào)易就被媒體報(bào)道稱，林恩強(qiáng)家族的治理權(quán)已被普華永道接手，后者負(fù)責(zé)興隆的日常運(yùn)營并與債務(wù)人開展談判。 匯豐提請(qǐng)司法治理的理由是ZenRock卷進(jìn)了一系列“極其不老實(shí)的交易”，包括使用同一批貨物作為多項(xiàng)信貸融資的質(zhì)押品，國際物流，有理由相信這家公司在貸款申請(qǐng)中提供了虛假或具有欺詐性的文件。 并且，匯豐還以為ZenRock可能違法轉(zhuǎn)移了本應(yīng)直接支付給貸款人的資金，并且將這些資金揮霍到銀行無法觸及的地方。 匯豐稱其已對(duì)ZenRock公司治理層失往信心，并懷疑其償還銀行貸款的能力。 因此，匯豐在申請(qǐng)書中提名畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所（KPMG）作為ZenRock的臨時(shí)司法治理人。目前該案正等待聽證會(huì)，預(yù)定于6月11日舉行預(yù)審會(huì)議。 根據(jù)媒體報(bào)道，匯豐是ZenRock的債權(quán)人，債務(wù)敞口約為4900萬美元。匯豐表示，據(jù)他們了解，ZenRock總計(jì)欠機(jī)構(gòu)貸方的債務(wù)總額約為1.65億美元。 由于疫情波及整個(gè)能源產(chǎn)業(yè)，海運(yùn)報(bào)價(jià) 國際快遞，全球油價(jià)暴跌，諸如ZenRock、興隆之類的大型貿(mào)易公司的財(cái)務(wù)狀況受到銀行和客戶的密切關(guān)注。 在興隆發(fā)生存貨大幅貶值、抵押品庫存被違規(guī)出售、隱瞞8億美元期貨交易虧損之后，作為最大債權(quán)人的匯豐面臨5.98億美元債務(wù)敞口無法全部收回的風(fēng)險(xiǎn)。 若媒體消息屬實(shí)，國際貨運(yùn) 空運(yùn)價(jià)格，則匯豐在興隆和ZenRock的合計(jì)風(fēng)險(xiǎn)敞口約為6千航國際.5億美元，這在其20億美元全球石油貿(mào)易類敞口中的占比超過三分之一。 除了匯豐之外，ZenRock至少還有另外10家債權(quán)人，包括法國外貿(mào)銀行（Natixis SA）、荷蘭ING團(tuán)體、法國農(nóng)業(yè)信貸銀行 (Crédit Agricole)、中國銀行、新加坡華僑銀行、瑞士信貸（Credit Suisse）和花旗團(tuán)體等。 其中，中國銀行也是興隆貿(mào)易的主要債權(quán)人之一，敞口超過2億美元。 迄今為止，ZenRock并未提出破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng)。相反，這家公司上個(gè)月還給客戶發(fā)出一份聲明，夸大其在能源價(jià)格暴跌后沒有卷進(jìn)財(cái)務(wù)壓力，不存在債務(wù)重組或破產(chǎn)保護(hù)題目，公司有能力和經(jīng)驗(yàn)應(yīng)對(duì)行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)，并從中獲利。 不過，據(jù)一位知情人士透露，ZenRock固然仍在運(yùn)營，但正與其它債權(quán)人圍繞一項(xiàng)共叫性重組題目開展談判。 ZenRock由現(xiàn)任總裁謝春（音譯）于2014年創(chuàng)建，此人之前是聯(lián)合石化治理職員。公司主營業(yè)務(wù)除了能源貿(mào)易之外，還包括風(fēng)險(xiǎn)治理和市場(chǎng)研究，并在上海、船山和日內(nèi)瓦設(shè)有辦公室。 該公司在2018年實(shí)現(xiàn)營收翻倍，至61.5億美元，當(dāng)年息稅前利潤同樣翻倍，至1117萬美元。謝春千航國際當(dāng)時(shí)預(yù)計(jì)其2019年?duì)I業(yè)額將增至80億美元。當(dāng)時(shí)的審計(jì)師是安永（Ernst & Young）。 根據(jù)官網(wǎng)信息，ZenRock往年的石油及相關(guān)產(chǎn)品貿(mào)易量超過1500萬噸。
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