中國百貨零售行業(yè)規(guī)模增速創(chuàng)新低，企業(yè)并購重組持續(xù)深化

中國百貨行業(yè)在1978年發(fā)展至今大致經(jīng)歷野蠻擴(kuò)張、外資入侵、經(jīng)濟(jì)危機(jī)、電商沖擊、線下回歸五個(gè)階段。截至目前，國內(nèi)百貨行業(yè)處于第五個(gè)階段，為行業(yè)復(fù)蘇階段。隨著經(jīng)濟(jì)增長、地產(chǎn)造富效應(yīng)等推動(dòng)下的消費(fèi)回暖，疊加電商紅利的逐漸喪失，以及消費(fèi)者對(duì)線下購物體驗(yàn)的重視，國內(nèi)百貨公司紛紛在2016年開始實(shí)現(xiàn)較好的同店增長。

中國百貨商業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2018-2019年中國百貨零售業(yè)的發(fā)展報(bào)告》顯示，2013-2018年中國百貨零售行業(yè)銷售規(guī)模逐年增長，網(wǎng)上購物流程 ，但增速呈波動(dòng)下降趨勢(shì)。2018年中國90家百貨行業(yè)骨干企業(yè)銷售額為7456億元，較2017年僅增長4.2%，增速創(chuàng)2014年以來新低。

2013-2018年中國百貨行業(yè)銷售規(guī)模統(tǒng)計(jì)及增長情況

數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

2018年初至今一年多發(fā)生的近20起主要零售并購重組案例中，與百貨行業(yè)相關(guān)的超過了一半。例如，銀泰百貨全資收購西安開元、廣百和友誼合并、首旅集團(tuán)整合王府井、蘇寧易購收購萬達(dá)百貨等，并購的原因既有強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，也有弱肉強(qiáng)食。

對(duì)于百貨行業(yè)來說，并購主要有兩個(gè)特點(diǎn)，一是行業(yè)集中化加速，在一定程度上加強(qiáng)了并購主導(dǎo)方的實(shí)力，擴(kuò)大了銷售規(guī)模，增加了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。二是向渠道上游延伸。除了王府井認(rèn)購千百度的部分股份外，實(shí)體零售投資參股上游企業(yè)的案例逐年增加，例如之前大商集團(tuán)投資澳洲食品公司、眾多百貨公司開設(shè)的買手集合店等。在行業(yè)發(fā)展過程中，有真正線上能力的實(shí)體企業(yè)將越來越占據(jù)優(yōu)勢(shì)。如蘇寧易購、銀泰百貨，基本建立了較強(qiáng)的線上能力，將在后續(xù)的并購和整合中發(fā)揮重要的作用。

2018年中國百貨零售行業(yè)主要并購案例分析情況

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

自采自營模式深入探索，科技創(chuàng)新提升顧客購物體驗(yàn)

現(xiàn)階段，企業(yè)物流成本管理 ，國內(nèi)百貨業(yè)最被詬病的是商品經(jīng)營能力，由于多年來主要采用聯(lián)營出租的經(jīng)營模式，百貨企業(yè)自主的商品采購能力和經(jīng)營能力幾乎喪失，自營占比在全行業(yè)中不超過5%。由于大量采用聯(lián)營出租方式，企業(yè)幾乎沒有采購部門，失去了對(duì)品牌商的控制能力，弱化了對(duì)商品和市場(chǎng)的理解。

盡管困難很多，國內(nèi)百貨企業(yè)卻一直在進(jìn)行積極探索。除了傳統(tǒng)自營較為突出的信譽(yù)樓、安德利等百貨公司外，百盛的自營業(yè)務(wù)銷售額占比達(dá)到20%左右，王府井推出了“夢(mèng)工廠”內(nèi)部創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目、新世界開發(fā)了N+系列自有品牌體系、漢光百貨的化妝品絕大部分為自營。

據(jù)中國百貨商業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2018-2019中國百貨零售業(yè)發(fā)展報(bào)告》調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2018年有78.7%的受訪百貨已經(jīng)實(shí)行自采自營模式。在開展自采自營的企業(yè)當(dāng)中，有30.7%的企業(yè)自行開發(fā)經(jīng)營自有品牌。

2018年中國百貨典自采自營及自有品牌開發(fā)情況

數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

另外人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)(AR)和虛擬現(xiàn)實(shí)(VR)技術(shù)、5G通信技術(shù)、地圖技術(shù)、室內(nèi)外定位技術(shù)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)在零售業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的作用日漸增強(qiáng)。

根據(jù)中國百貨商業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)研數(shù)據(jù)，2018年實(shí)體店有應(yīng)用科技的受訪百貨企業(yè)中，87.9%已在門店鋪設(shè)無線網(wǎng)絡(luò)，46.2%設(shè)有自助收費(fèi)系統(tǒng)，37.9%設(shè)有產(chǎn)品二維碼，31.9%設(shè)有Beacon信標(biāo)做客流分析等，目的是以科技提升顧客購物體驗(yàn)。

2018年中國百貨企業(yè)門店科技應(yīng)用占比統(tǒng)計(jì)情況