-中國東方航空擬在嚴(yán)格控制持股比例低于10%的情況下參與增資，作為進(jìn)一步提升與法航荷航團(tuán)體戰(zhàn)略合作的一部分。

　　法航荷航團(tuán)體董事會(huì)于近日批準(zhǔn)了一項(xiàng)計(jì)劃，以啟動(dòng)團(tuán)體負(fù)資產(chǎn)修復(fù)工作，進(jìn)一步鞏固團(tuán)體現(xiàn)金狀況。

　　如此前預(yù)期顯示，特別是歐洲多個(gè)國家第三波疫情繼續(xù)蔓延，大多數(shù)國家繼續(xù)施行航空旅行限制，法航荷航團(tuán)體在2021年第一季度將繼續(xù)受到COVID新冠疫情危機(jī)的負(fù)面影響。

　　-此次增資將在2020年5月26日年度股東大會(huì)批準(zhǔn)的第十九項(xiàng)決議的范圍內(nèi)發(fā)起，不提供優(yōu)先認(rèn)購權(quán)，但為股東提供優(yōu)先認(rèn)購期，答應(yīng)現(xiàn)有股東在優(yōu)先期內(nèi)認(rèn)購不超過其在法航荷航團(tuán)體股本中的股權(quán)，使其股權(quán)不被稀釋。本次增資認(rèn)購將由面向機(jī)構(gòu)投資者的私募、公然發(fā)行和答應(yīng)所有股東支持本次交易的優(yōu)先期組成。

　　以上附加措施的目標(biāo)是進(jìn)一步改善法航荷航團(tuán)體的股權(quán)狀況，并在2023年前將其凈債務(wù)/EBITDA比率降低約2.0倍。實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)需要獲得具體授權(quán)，計(jì)劃于5月26日召開的股東大會(huì)上提交。

　　這些承諾，國際物流，特別是臨時(shí)框架（TF）中的第60-61段和第71-78段內(nèi)收留，包括：法航將巴黎奧利機(jī)場(chǎng)最多18個(gè)起降權(quán)(slots)開釋給競(jìng)爭(zhēng)航空公司，獲得法航起降權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)航空公司須將飛機(jī)和機(jī)組職員部署在巴黎奧利機(jī)場(chǎng)，在奧利機(jī)場(chǎng)建立或發(fā)展現(xiàn)有基地，并遵遵法國和歐盟的勞動(dòng)法律。臨時(shí)框架（TF）下還包括其他一般承諾，包括對(duì)收購、股份回購、股息分配和執(zhí)行治理層薪酬的限制。以上承諾適用于全團(tuán)體，荷航及其子公司除外。

　　-法航荷航團(tuán)體擬依據(jù)市場(chǎng)情況及法國金融市場(chǎng)治理局AMF對(duì)招股書批準(zhǔn)后進(jìn)行增資。

　　法航荷航團(tuán)體董事會(huì)主席Anne-Marie Couderc表示：“今天的公告既表明了法國政府的堅(jiān)定承諾，也表明了荷蘭政府為幫助團(tuán)體度過本次疫情危機(jī)而提供的新支持。我們的長(zhǎng)期合作伙伴中國東方航空公司承諾參與即將進(jìn)行的增資，空運(yùn)報(bào)價(jià) 海運(yùn)價(jià)格，也彰顯了對(duì)法航荷航團(tuán)體實(shí)力和發(fā)展遠(yuǎn)景的堅(jiān)定信心。”

　　-按照《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》和法國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，法航荷航團(tuán)體的權(quán)益將在這次操縱中最多提升10億歐元，并為團(tuán)體帶來等額的新資金，從而使法航受益。

　　法航荷航團(tuán)體目前正在考慮采取更多措施進(jìn)一步改善資產(chǎn)負(fù)債狀況，并在2022年年度股東大會(huì)之前采取措施，由于在這本次增資擴(kuò)股之后，團(tuán)體的凈資產(chǎn)仍將為負(fù)值。

　　-根據(jù)《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，這一操縱將使法航荷航團(tuán)體的權(quán)益增加30億歐元，且不對(duì)于現(xiàn)金產(chǎn)生影響，同時(shí)提升團(tuán)體在強(qiáng)制債務(wù)贖回方面的靈活性（非贖回期從4年到6年不等）。

　　-達(dá)美航空持有法航荷航團(tuán)體8.8%的股權(quán)，但由于目前美國實(shí)施的CARES法案框架，已告知將不參與此次認(rèn)購。

　　-荷蘭政府持有14.0%的股本，已告知法航荷航團(tuán)體不會(huì)在此次增資中認(rèn)購。

　　為遵守歐盟委員會(huì)“在當(dāng)前Covid-19新冠疫情背景下支持經(jīng)濟(jì)的國家援助措施臨時(shí)框架”(TF)而作出的承諾。

　　同時(shí)，將30億歐元的法國國家貸款全額提取轉(zhuǎn)化為永久混合債券工具（“超級(jí)次級(jí)債券”）。

　　此外，由法國政府擔(dān)保的40億歐元貸款期限(Pret Garantied'Etat“PGE”)已被延長(zhǎng)至2023年。由荷蘭政府擔(dān)保的24億歐元貸款期限延至2025年，法航荷航團(tuán)體的債務(wù)贖回狀況得以更加平穩(wěn)，旗下航空公司的債務(wù)到期情況也順利延長(zhǎng)。

　　可能措施還將包括根據(jù)市場(chǎng)條件發(fā)行適當(dāng)數(shù)額的新股本以及相應(yīng)比例的準(zhǔn)股權(quán)工具。法國政府全額認(rèn)購的混合永續(xù)債券工具和本次資本重組產(chǎn)生的混合永續(xù)債券工具可以通過凈額結(jié)算的方式部分補(bǔ)償團(tuán)體未來的股權(quán)和/或準(zhǔn)股權(quán)籌集。

　　根據(jù)團(tuán)體1月和2月的財(cái)務(wù)核算結(jié)果及每個(gè)月末的重新猜測(cè)結(jié)果，預(yù)計(jì)2021年第一季度的經(jīng)營業(yè)績(jī)約為負(fù)13億歐元，息稅折舊攤銷前利潤(rùn)EBITDA約為負(fù)7.5億歐元，低于2020年全年財(cái)務(wù)報(bào)告中第四季度息稅折舊攤銷前利潤(rùn)EBITDA。需要指出的是，團(tuán)體在2021年頭兩個(gè)月的經(jīng)營業(yè)績(jī)和息稅折舊攤銷前利潤(rùn)EBITDA明顯好于預(yù)期，同期資本支出也比預(yù)算低10%，體現(xiàn)出治理層對(duì)資本支出的有效控制，使團(tuán)體在2021年2月28日持有88億歐元的可支配活動(dòng)資金和信貸額度。在未來數(shù)月，尤其是在夏季開始時(shí)，受多個(gè)國家加快疫苗接種的積極影響，旅客旅行限制得以放寬，預(yù)計(jì)需求將明顯復(fù)蘇。

　　法航荷航團(tuán)體將依據(jù)法國政府的承諾，遵守歐盟委員會(huì)的“在當(dāng)前Covid-19疫情中支持經(jīng)濟(jì)的國家援助措施臨時(shí)框架”（TF）。

　　-法國政府承諾在參與增資的同時(shí)，將持股比例嚴(yán)格控制在股本和投票權(quán)的30%以下。

　　法航荷航團(tuán)體重申了在國家貸款框架內(nèi)做出的經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)和環(huán)境承諾，并在轉(zhuǎn)型計(jì)劃中體現(xiàn)。因此，團(tuán)體根據(jù)法國《國家低碳戰(zhàn)略》的目標(biāo)，制定了一份雄心勃勃的環(huán)保藍(lán)圖，以加速可持續(xù)轉(zhuǎn)型。

　　-2020年5月下旬，法國政府通過法航荷航團(tuán)體向法航提供的30億歐元直接貸款，將轉(zhuǎn)換為同等面值的超級(jí)次級(jí)債券，通過法航荷航團(tuán)體注資法航。根據(jù)國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，此舉將使法航荷航團(tuán)體恢復(fù)部分權(quán)益。